💡
START · 先认识自己
你是怎么想到要投资的？
来源不同，要踩的坑也不同。对号入座，只要 30 秒。
🧮
第一笔账 · 收益
你想要的收益，市场给得起吗？
划一划你的预期，再拆开看看每一分钱的来历。
📏 把你的预期放到尺子上比一比
下面四条线，是几种最常见的钱生钱方式，长期真实水平
7.0%
1%5%10%15%
💧 再拆开看：你想要的 7%，从哪来？
以一只「债券打底、股票增强」的稳健型基金为例，7% 大致是这么拼出来的
看右边就明白了：7% 里只有 2.5% 相对稳当，
剩下 4.5% 要看市场脸色。
所以合理的说法不是一个数，而是一个区间：好年景 6~8%，普通年景 4~6%，差年景 0~3%。 谁要是跟你保证「每年稳稳 7%」，那才要小心。
所以合理的说法不是一个数，而是一个区间：好年景 6~8%，普通年景 4~6%，差年景 0~3%。 谁要是跟你保证「每年稳稳 7%」，那才要小心。
🌊
第二笔账 · 波动
中间亏一点，你受得了吗？
「年化波动 5%」看不懂没关系，换成钱和日子你就懂了。
🔊 把「波动」翻译成你能感知的画面
填三个数：投多少、产品波动多大、想赚多少
10 万
1万50万100万
5%
1% 温8%15% 猛
6%
2%7%12%
📉 同一只产品，拿得越久，越不容易亏
这条线会跟着你上面的三个数一起变，试试把波动调大看看
🎢 假如买入后正好赶上一段颠簸
按你上面的参数，模拟接下来 24 个月的一种可能
最后问自己一个问题：
买入 3 个月后打开账户，发现浮亏 2000 元，你的第一反应是——
A. 正常，拿着 B. 有点慌，问问再说 C. 睡不着，想卖
选 A/B，说明这个波动你能扛；选 C，说明它对你太刺激了，把上面的波动调小一点，调到你能选 A/B 为止。
选 A/B，说明这个波动你能扛；选 C，说明它对你太刺激了，把上面的波动调小一点，调到你能选 A/B 为止。
⚖️
第三笔账 · 现实吗
收益和波动放一起，这个组合存在吗？
「想赚 7%、只接受 5% 波动」——划一划，看你想要的组合现不现实。
⚖️ 现实检验仪
收益和波动是一对跷跷板：想要高收益又不想要波动，就像想马儿跑又想马儿不吃草
7%
5%
背后的算法很简单：把你想要的收益减去国债利息（约 1.7%），再除以波动——
这个数越大，说明你要的「性价比」越高，也就越难实现。
你这条组合的「难实现指数」
1.06
如果检验结果「有点悬」· 选法一
把收益预期降到 5%~6%
波动不变。这个水平是很多稳健型产品长期真实能做到的，你失望的概率最小。
如果检验结果「有点悬」· 选法二
保住 7%，但接受 8%~10% 的波动
浮亏画面会从「几千块」变成「上万块」。回到上一步的翻译器再试一次，确认你真的能扛。
📝
END · 落到纸面
买之前，把这几句话写给自己
市场大跌那天，你会感谢今天写下这些话的自己。
📋 一份给自己的投资约定 · 示例
想清楚前 → 想清楚后
| 项目 | 一开始想的 | 算完账之后写下的 |
|---|---|---|
| 我想赚多少 | 一年 7% | 一年 4%~7%，正常年景 5%~6% |
| 我最多能亏多少 | 「波动 5%」（没概念） | 最多浮亏约 3% ≈ 6000 元，半年内大概率涨回来 |
| 我打算拿多久 | 没想过 | 至少 1 年，最好 3 年，这笔钱中途用不到 |
| 跌了怎么办 | 没想过 | 浮亏 6000 元以内不看账户；超过了先翻出这张表，再决定动不动 |
这张表的作用只有一个
市场大跌那天，你会手抖、会想割肉。
到时候把这张表翻出来看一眼：现在的亏损，在不在当初说好的范围内？
在——就安心拿着。这，就是算清三笔账的全部意义。
